Тел.: +38 050 196 06 71, +38 096 770 43 94 | E-mail: tg@vedis.com.ua


Курс “Анализ финансовой отчетности”

December 2nd, 2016

Тренер консалтингового агентства “Ведис”, Татьяна Герасимова, предстваляет Вашему вниманию возможность обучится анализу финансовой отчетности. Данный курс позволит Вам найти ответы на вопросы “что такое финансовая отчетность?”, “для чего нужен анализ финансовой отчетности?”, “кто является пользователем финансовой отчетности?”. Кроме того, в рамках этого курса, мы подробно рассмотрим, что отражается в Балансе, Отчете о прибылях и убытках, Отчете о движении денежных средств и рассмотрим вертикальный и горизонтальный анализ, основные финансовые коэффициенты, анализ по системе компании Дюпон.

Найти все материалы по теме курса Вы можете на канале Татьяны Герасимовой  в Youtube

Мы надеемся, что данный видеокурс окажется для Вас полезным, и желаем Вам успеха в освоении нового материала!

Консалтинговое агентство “Ведис” анонсирует новую услугу – аудит бизнес-плана

May 19th, 2014

Услуга «Аудит бизнес-плана» дает возможность Заказчику посмотреть сторонним критическим взглядом на созданный им или другим экспертом бизнес-план на предмет:

  • Соответствия общепринятым стандартам разработки бизнес-планов (EBRR, UNIDO, KPMG, TASIS)
  • Полноты имеющейся информации
  • Оценки рисков
  • Оценки реальности представленных данных Соответствия полученных финансовых результатов вероятным ожиданиям инвесторов
  • Полноты отражения расходов
  • Реальности отражения доходов

Использование метода «5 почему» при анализе затрат

March 20th, 2014

Когда мы анализируем затраты нашей компании, как правило, находятся статьи затрат, которые вызывают вопросы. Например, какой-то вид затрат оказался намного выше бюджетного уровня, какой-то – устойчиво растет уже третий месяц подряд, а еще по одной статье было странное разовое увеличение в прошлом месяце.  В небольшой компании иногда в таких случаях мы можем сразу понять причины происходящего: число операций небольшое, все затраты на виду, легко вспомнить, какие необычные расходы были у нас в последнее время.

Когда количество операций растет и растет число менеджеров, принимающих решения по тем или иным затратам, ситуация усложняется: на первом этапе анализа мы можем только констатировать факт, что, к примеру, расходы на доставку товара клиентам выросли на 35% по сравнению с прошлым периодом.  Иногда на этом этапе менеджер, анализирующий затраты, находит какое-либо лежащее на поверхности объяснение и успокаивается.  Это может стать большой ошибкой. К примеру, делается вывод, что расходы на доставку товара клиентам выросли на 35% потому что в последнее время наблюдался рост цен на бензин. Это внешний фактор, на который компания повлиять не может, соответственно, никакие решения по этому поводу приняты не будут, и мы ограничимся лишь констатацией грустного факта.  Но действительно ли рост цен на топливо был единственным или хотя бы решающим фактором?

Очень важно проанализировать все возможные факторы, влияющие на отклонения по затратам, и найти истинную причину или причины происходящего. Только тогда мы сможем принять соответствующие решения, найти возможные способы влияния на ситуацию и начнем действительно управлять затратами, а не только наблюдать за ними.

В анализе различных факторов и поиске первопричины полезным инструментом может стать метод «5 почему».  Этот метод  был разработан в 40-х годах основателем компании Toyota – Сакиши Тойода. Он предназначен для поиска причин возникших несоответствий и позволяет быстро построить причинно-следственные связи.

Суть метода следующая: для того, чтобы найти причину несоответствия, необходимо последовательно задавать один и тот же вопрос – «Почему это произошло?», и искать ответ на этот вопрос.  Обычно  5 вопросов оказывается достаточно для выявления причины проблемы, но в каждом конкретном случае  может задаваться как меньшее, так и большее количество вопросов.

Посмотрим, как можно применить этот метод на нашем примере с расходами на доставку.

1 этап.  Фиксируем факт: затраты выросли на 35% по сравнению с прошлым периодом. Почему это произошло?

2 этап. Анализируем структуру затрат на доставку и видим, что основной причиной роста был рост затрат на топливо. Почему выросли затраты на топливо?

3 этап. Затраты на топливо зависят от 3-х факторов: цена, километраж пробега и расход топлива на 100 км пробега. Проанализировав информацию транспортного отдела видим, что цена на топливо действительно выросла, но всего лишь на 5%, что, очевидно, не было основной причиной роста затрат. При этом километраж пробега вырос  на 30% по сравнению с прошлым периодом. Почему это произошло?

4 этап. Километраж пробега может вырасти из-за появления новых маршрутов, новых точек в маршрутах или количества поездок по маршрутам. Например, после анализа этой информации мы видим, что значительно увеличилось количество поездок по некоторым маршрутам. Почему это произошло?

5 этап. Выяснилось, что с целью улучшения уровня сервиса компания приняла решение ввести новую услугу для клиентов: возможность заказывать и получать товар несколько раз в день. Почему это произошло?

6 этап. Такое решение было принято потому, что по результатам исследований оказалось, что именно быстрая доставка является одним из главных конкурентных преимуществ компании.  Предполагалось, что с введением новой услуги компания существенно укрепит свою позицию на рынке и сможет увеличить продажи на 20%.

7 этап. На этом этапе делаются выводы и принимаются решения. Например, в нашем случае следует проанализировать рост продаж компании и сравнить их с ожидаемым эффектом от улучшения уровня сервиса. Если эффекта нет, проанализировать, почему так произошло (например, прошло недостаточно времени; не все клиенты узнали о новой услуге; мы ошиблись и это не принесло желаемых результатов и т.д.).  Соответственно, менеджеры компании могут принять решения: подождать появления эффекта в следующих месяцах; усилить коммуникацию с клиентами для повышения их осведомленности; попытаться оптимизировать маршруты, чтобы снизить затраты; или же отказаться от нововведения.

Важный момент — при использовании метода «5 почему» ответы на вопросы не должны уводить от сути и решения вопроса. Не должно быть ответов, которые при дальнейшем анализе будут уводить от настоящей причины в сторону мнимой, которая формируется из ложной предпосылки «кто-то другой, а не я, несет ответственность за проблему».

Зачастую в осознании первопричины, в ответе на последнее «почему?» уже лежит и вывод, ключик к решению проблемы.

Денежные потоки компании: как держать руку на пульсе?

October 1st, 2013

Говорят, что деньги это кровь экономики, кровь бизнеса. И для здорового функционирования каждой компании необходимо, чтобы денег было достаточно.  Важно, чтобы эта «кровь бизнеса» поступала регулярно во все сосуды и капилляры предприятия, достаточно снабжая все «органы» – проекты, подразделения и направления бизнеса. Ведь, как известно, если к органу не поступает достаточно крови, он атрофируется или даже отмирает. Так и в бизнесе: недофинансированные проекты и подразделения чахнут, атрофируются, а иногда и прекращают свое существование. Что же делать, если у предприятия «малокровие»?

Конечно же, как и в медицине, для начала нужно изучить «анамнез» компании и поставить правильный диагноз. Для этого нужно выяснить, как часто компании не хватает денег? Является ли это постоянным явлением или возникает время от времени? От чего это зависит? Что компания предпринимает в таких случаях, и какие результаты дают эти действия? Только после анализа всех этих аспектов можно будет определиться с возможным планом «лечения», выхода из ситуации. Нужно отметить, что дефицит денежных средств у компании, безусловно, является тревожным сигналом, но это еще не повод для паники. С подобными проблемами время от времени могут сталкиваться и успешные, прибыльные компании. И в большинстве случаев ситуацию можно реально улучшить.

Несмотря на уникальность каждой компании, которая складывается из множества ее особенностей, в ситуациях, связанных с дефицитом денежных средств, можно выделить общие для многих компаний черты. Какие же факторы чаще всего приводят к возникновению дефицита денежных средств?

  1. 1.     Сезонность бизнеса

У компаний с ярко выраженной сезонностью бизнеса могут возникать кассовые разрывы в период сезонного спада и в период перехода с низкого сезона на высокий. Путями улучшения ситуации в этом случае могут быть:

  • Создание резервов денежных средств в высокий сезон
  • Тщательное планирование закупок сырья и товаров, инвестиций и других крупных платежей с учетом сезонности
  • Краткосрочное кредитование
  1. Период роста бизнеса

Когда организм растет, должно расти и количество крови в нем. Но иногда в период активного роста денежная система компании может барахлить. Под рост продаж требуются увеличенные закупки, растут затраты на расширение рынков сбыта, модернизируется оборудование. В этот период компании может понадобиться внешняя помощь в виде заемных ресурсов: банковские ссуды, коммерческий кредит от поставщиков.

  1. 3.     Инвестиции

Бывает так, что компания успешно работает, приносит прибыль и не испытывает денежного дефицита в своей обычной операционной деятельности. Но крупные инвестиции – например, приобретение или строительство недвижимости, покупка оборудования или транспортных средств – могут существенно нарушить нормальный ритм платежей. В этом случае крайне важно правильно рассчитать эффективность инвестиций и период окупаемости инвестиционного проекта, а также график платежей по нему.

Выходом из ситуации дефицита может стать распределение платежей по инвестиционному проекту во времени. Например, оборудование или автомобили можно взять в лизинг на несколько лет. Можно договориться с поставщиком об отсрочке платежа. Но иногда такой возможности у компании нет. В этом случае снова возникает повод обратиться за помощью в банк.

Однако, бывают случаи, когда компании стоит еще раз пересмотреть инвестиционный проект и, возможно, отказаться от него, если это приводит к существенным проблемам с платежами, а возможности кредитования ограничены. В конце концов, многие потребности бизнеса можно удовлетворить и по-другому: не строить, а арендовать недвижимость. Не покупать транспорт, а нанять водителей с личными автомобилями. Не покупать оборудование, а отдать этот технологический процесс на аутсорсинг.

  1. 4.     Неэффективный бизнес

И самая тревожная причина дефицита денежных средств – неэффективность бизнеса. Иногда необходимо хладнокровно признать, что наш бизнес не является эффективным и не окупает себя, не способен генерировать достаточный денежный поток. Не стоит пускать ситуацию на самотек и надеяться, что вот-вот все наладится и само собой улучшится. Лучше взять ситуацию под контроль и начать решать задачу эффективности бизнеса, пока она еще имеет решение. Причин неэффективности может быть масса, как и методов ее преодоления. Возможно, нужно оптимизировать бизнес-процессы и сократить затраты, а то и вовсе «сбросить балласт» в виде каких-то проектов или подразделений. Какими бы трудными не были такие решения, иногда они необходимы для выживания всей компании. Возможно, нужно пересмотреть стратегию компании. Возможно, изменить подход к управлению.

Подъемы и спады в бизнесе закономерны, главное – держать руку на пульсе и не дать очередному спаду завершиться фатальным пике.

 

Желаем успехов, процветания и финансового здоровья вашему бизнесу!

Оценка эффективности инвестиционных проектов

September 23rd, 2013

С необходимостью делать те или иные инвестиционные вложения сталкивалась, наверняка, практически каждая компания, от мелкого интернет-магазина до крупнейшего промышленного холдинга. Инвестиционным проектом может быть как простая операция по приобретению новой оргтехники на сумму в несколько тысяч гривен, так и многомилионные затраты на реконструкцию производства или строительство недвижимости. Несмотря на разницу в целях, видах, типах и масштабах инвестиционных проектов у них есть как минимум одна общая черта: их нужно просчитывать и анализировать.

Любая компания, обращающаяся в банк за кредитом на инвестиционные потребности, сталкивается с необходимостью предоставить не только пакет бухгалтерских и юридических документов, но и бизнес-план с детальным расчетом финансовых показателей окупаемости и эффективности проекта. Бизнес-план понадобится и для привлечения денег от инвесторов. Но если компания намерена финансировать инвестиционный проект из собственных источников, нужен ли в этом случае бизнес-план? Так ли необходимо рассчитывать сложные показатели эффективности, да еще и сразу несколько? Стоит ли плодить бумаги, тратить время, когда ситуация предельно проста: у компании есть потребность в инвестициях и есть деньги на их осуществление? Наш ответ – однозначно, стоит.

Финансирование инвестиционного проекта собственными средствами предприятия иногда создает иллюзию, что эти деньги компании ничего не стоят. Но это не так. Собственные ресурсы компании имеют свою, столь же реальную стоимость, как и банковские кредиты. Инвестирование денег в тот или иной проект означает, что собственники компании уже не смогут использовать это ресурс каким-то другим способом, который мог бы принести прибыль. Например, ту же самую сумму денег можно было бы вложить в другое направление бизнеса, можно было бы купить на эти деньги ценные бумаги или просто положить их на депозитный счет в банке, получая пассивный доход. Поэтому, если инвестиционный проект на выходе даст компании нулевую эффективность, это не значит, что «по крайней мере, мы ничего не потеряли». Возможно, мы потеряли очень много, ведь при выборе другого варианта использования эти ресурсы могли бы принести доход.

Но иногда предприятие вынуждено вкладывать деньги в проекты, которые заведомо не окупятся быстро, а возможно, и вовсе не принесут видимой прибыли. Например, это могут быть инвестиции в системы экологической безопасности. Или приобретение какого-либо оборудования для обслуживающих подразделений, которые не влияют напрямую на эффективность производства. Как же оценить эффективность инвестиций в таких случаях? Некоторые нефинансовые факторы можно перевести в денежное выражение и включить в расчеты. К примеру, это может быть избежание каких-либо убытков, штрафов, рисков, которые вполне можно выразить в конкретных суммах. И даже те нефинансовые факторы, которые не удается оценить в денежном эквиваленте, тоже могут быть учтены в показателях эффективности проекта.

Оценка инвестиционных проектов – это, прежде всего, способ для компании уменьшить свои риски как инвестора, возможность выбрать оптимальный вариант из нескольких, а в каких-то случаях – избежать серьезных потерь.  Как это делать профессионально? Как легко рассчитывать сложные финансовые показатели? Как учитывать нефинансовые факторы в оценке проектов? Как включать в расчеты оценку риска? Эти и другие темы мы будем подробно рассматривать на практическом семинаре «Оценка эффективности инвестиционных проектов», который состоится 3 – 4 октября 2013.

Дети и деньги: размышления на тему

August 8th, 2013

 

Личные расходы детей растут пропорционально возрасту. Часто слышатся жалобы старшего поколения: дети не умеют сопоставлять свои возможности и траты. Состоятельные родители порой готовы удовлетворять любой каприз детей. Но не знающий ни в чем отказа ребенок может вырасти в безответственного транжиру. Поэтому не стоит пускать на самотек такое важное дело, как навык управления личными деньгами.

Заменяя родительское внимание деньгами, вы выращиваете ребенка, не понимающего цены деньгам. Специалисты утверждают: такая ситуация в обеспеченных семьях не редкость. Родители часто откупаются от детей деньгами вместо общения. Вырастая, дети часто впадают в апатию, они или хотят сразу зарабатывать большие деньги, или не хотят ничего. Иногда у них возникает страх не суметь заработать самостоятельно, поэтому они и не пытаются, а просто тратят родительские деньги. Единого решения проблемы «деньги и дети» не существует. Но выделить несколько сфер для размышлений возможно.

Посещение магазина. Психологи уверяют, что посылать за покупками детей можно с шести лет. Это тренирует полезные навыки. При этом, посылая малыша за покупками, можно преподносить это не только и столько как домашнюю обязанность, помощь маме/папе, но и как элемент познания финансовой грамотности. Если вдруг сдачи не хватает, то можно дружелюбно порекомендовать быть в следующий раз внимательнее в процессе познания реальной жизни.

Отказы. Важный воспитательный момент, по мнению психологов, — иногда отказывать ребенку в покупках. Делать это нужно с 3-5 лет по двум соображениям. Во-первых, чтобы ребенок привык к понятиям «нет денег», «их надо заработать», «надо накопить». Во-вторых, чтобы он понимал, что не любое его желание исполнится сразу. У детей из обеспеченных семей часто нет интереса к жизни, им не к чему стремиться, потому что все их желания исполняются сразу же.

Карманные деньги. Должны ли у ребенка быть личные деньги? С какого возраста? Эти вопросы волнуют многих родителей. Детские психологи говорят, что дети начинают воспринимать деньги как всеобщий эквивалент только к 6-7 годам, до этого они предпочитают натуральный обмен, например одной игрушки на другую. Если это так, то до школы давать деньги обычному ребенку, может быть, не стоит. Но затем трудно представить, чтобы у современного ребенка в кармане не было денег. У кого-то их больше, у кого-то меньше. У одних свои деньги появляются раньше, у других позднее. Ребенок непременно должен чувствовать себя полноценным членом школьного сообщества, это для него крайне важно. Детям старше 12 лет «свои деньги» помогают подготовиться к взрослой жизни, научиться управлять своими желаниями.

Школьникам-студентам может выдаваться фиксированная сумма на питание вне дома, на развлечения. Конечно, единых рекомендаций о сумме карманных расходов не бывает. У семей разное материальное положение. Суммы, для одних естественные, другими могут восприниматься как неразумные. По идее карманных денег школьнику должно хватать на самое необходимое: транспорт, еду вне дома, развлечения (кино, компьютерные игры) и т.д. Многие родители небезосновательно опасаются крупных сумм в детских карманах и предпочитают все покупать сами. Какой бы подход к финансированию ни выбрали родители, они должны помнить, что деньги формируют потребности и им необходимо следить за тем, какие именно потребности они создают у ребенка. Психологи советуют устанавливать размер карманных денег в рамках планирования всего семейного бюджета. Очень хорошо, если в «бюджетном процессе» будут участвовать и дети.

Уровень контроля. Одна родительская крайность: если мы играем во взрослую жизнь, то играем до конца — ребенок волен тратить свои деньги на что угодно. Другая крайность: обязательно выяснять, на что были потрачены выданные деньги. Психологи советуют доверять детям, не допуская мелочных придирок, но вести постоянный диалог. Если быть в курсе, как ребенок расходует деньги, то это с большей вероятностью позволяет избежать неприятных ситуаций, когда кто-то постоянно отнимает у ребенка карманные деньги или когда он оказывается втянут в какие-нибудь околокриминальные сюжеты. Когда речь идет, скажем, о сборе денег на вечеринку и ребенку не больше 12-15 лет, не помешает созвониться с другими родителями.

Ребенок должен понимать: деньги — это труд родителей и к ним следует уважительно относиться. Доверительные отношения между детьми и родителями в денежных вопросах важны. Они помогают воспитывать в подрастающем поколении самостоятельность в финансовых решениях. Ребенок должен привыкать к мысли, что деньги — это важный аспект нашей жизни, ими надо разумно распоряжаться.

Детские заработки. Специалисты советуют стимулировать у ребенка стремление самому добиваться желаемого вне зависимости от наличия в семье больших денег, с детства учить ответственно относиться к деньгам и внушать: для сохранения достатка придется много трудиться, не рассчитывая только на родительские деньги. В противном случае капитал легко потерять. На Западе очень многие дети из обеспеченных семей подрабатывают с 7-10 лет. А подростки (13-19 лет) и студенты — практически в обязательном порядке. Это может быть работа в уличной торговле, фаст-фуде, присмотр за малыми детьми и т.д. Это все помогает понять не только бизнес-процессы — «то, как зарабатываются деньги», но и узнать «стоимость денег». Такой подход, характерный для западного воспитания, постепенно начинает распространяться и в России, где ранее было принято помогать детям до пенсии, что иногда лишает мотивации к собственным заработкам.

Автор: Taтьяна Юpьевнa Caпрыкинa, финансовый директор ЗАО «Гpaнт Тopнтон»

Преимущества покупки готового бизнеса

January 30th, 2013

Предлагаем ознакомиться с одним из взглядов на покупку готового бизнеса как альтернативу создания старт-апа. На нашем мастер-классе “НОВЫЙ БИЗНЕС: СОЗДАТЬ С НУЛЯ ИЛИ КУПИТЬ ГОТОВЫЙ?” мы рассмотрим и другие точки зрения.

Среди множества вариантов начала собственного бизнеса, доступных в настоящее время, непросто определиться с тем, что нужно именно Вам. Что выбрать: франшизу существующего предприятия или собственный «старт-ап»? Однако есть один наиболее оптимальный выход для тех, кто хочет вести собственный бизнес.

Шансы на успех очень высоки, когда Вы покупаете готовый бизнес. На это есть несколько причин, которые будут описаны далее.

Идея франшизы близка многим, но не следует останавливаться на новом месте, лучше перекупить уже успешный бизнес. Таким образом, Вы соедините преимущества франшизы и покупки готового бизнеса.

При основании бизнеса «с нуля» существуют две основные задачи: развитие продукта или услуги, которую Вы хотите предлагать, а затем определение того сколько потребители готовы за это заплатить. По большей части это угадывание. На бумаге бизнес-план обычно выглядит отлично, но в реальности все по-другому. 96% всех предприятий терпят неудачу в первые три года своего существования.

Простота исследования и оценки.

 С готовым бизнесом у Вас будет доступ к актуальной исторической информации, которая позволит полностью исследовать деятельность предприятия, его финансы, клиентов, персонал, конкурентов и рынок; текущее состояние и потенциал на будущее.

Независимо от того франшиза это или покупка готового бизнеса, у предприятия уже есть история, изучив которую можно принимать определенные решения. Даже если бизнес был не очень прибыльным в прошлом, под Вашим управлением он может начать развиваться в правильном направлении. К тому же у Вас есть возможность диверсифицировать свой бизнес и, проанализировав его прошлую деятельность, предложить что-то новое.

Очевидно, что сбор и анализ информации будет гораздо проще и точнее на уже существующем бизнесе, поскольку у него есть реальная история. В «старт-апе» все «на угад»

Готовая инфраструктура

При покупке готового бизнеса у Вас есть очень важное преимущество  – инфраструктура уже готова. Вы унаследуете готовую клиентскую базу ,персонал, поставщиков, оборудование и системы. Это позволит Вам сосредоточиться на развитие бизнеса. В то время как создавая бизнес с нуля, Вы, в первую очередь, должны будете тратить время и средства на эти важные «мелочи».

Цену покупки можно варьировать

Покупка готового бизнеса не означает, что за него придется заплатить очень дорого. Зачастую, это обходится дешевле, чем создание нового бизнеса. Даже в тех случаях, когда необходимо заплатить комиссию. По крайней мере, вы видите, за что платите, а не вкладываете деньги во что-то несуществующее.  К тому же, в девяноста процентах случаев продавец, вследствие переговоров,  может пойти на снижение цены.

Гибкость при ведении переговоров.

При покупке готового бизнеса у Вас есть гораздо больший «разброс» сумм, которую Вы заплатите за бизнес, чем при запуске нового бизнеса. Однако чтобы купить хороший, прибыльный готовый бизнес, надо многое узнать. Когда есть доступ к правильной информации и дельный совет, несложно сделать правильный выбор и купить качественный бизнес.

(по материалам B4U Group)